Angler Gaming Aktie Februari 2016
Angler Gaming plc (ANGL) är ett bolag som är registrerat på Malta men som du kan hitta på den svenska börsen. Bolaget bedriver verksamhet inom spel på nätet och då framförallt casino på nätet. Angler Gaming driver egna casinon på en egenutvecklad plattform. Bolaget säljer också denna teknik till andra casinon. Angler Gaming är därmed både spelbolag och säljer teknik till andra spelbolag. I slutet av November vann en spelare 5,2 miljoner kronor och Q4 2015 visade ett minusresultat på 4,3 miljoner kronor. Omsättning var den högsta i bolagets historia så det finns goda möjligheter att Angler Gaming från och med Q2 2016 kommer att visa betydligt bättre resultat. Kan det rent av vara köpläge Angler Gaming aktie? Läs vidare för analys och riktkurs för 2016.
[iframe src=”https://chart.millistream.com/html5/fnytt.php?insref=444439″ height=”340″]
Angler Gaming Analys
Angler Gaming har utvecklats väl under de senaste kvartalen och det finns många anledningar till att titta extra på detta bolag. Från att ha varit en avknoppning av Betsson och främst satsat på den egenutvecklade plattformen har nu fokus riktats om till att driva egna casinon. Den egenutvecklade plattformen är välutvecklad och innehåller spelutbud från världens största spelutvecklare. Här hittar du spel från bland annat Betsoft Gaming, Net Entertainment, Rabcat, Genii, Yggdrasil Gaming och Microgaming. Plattformen innehåller också ett system för att sköta marknadsföring, rapportering och andra nödvändiga verktyg.
Bolagets varumärken är CasinoEstrella, Lucky31, CasinoExtra och Dublinbet. Det fina med dessa casinon är att de alla är utvecklade på samma plattform, det vill säga att de har samma skal. Detta gör att Angler Gaming mycket kostnadseffektivt kan öppna i princip hur många casinon de vill. Angler Gaming gör det också bra och fokuserar på olika kundgrupper och olika marknader för sina olika casinon. Taktiken har visat sig vara rätt och tillväxten har varit mycket bra. Senaste kvartalet hade rekord in intäkter och hade det inte varit för den stora vinsten på 5,2 miljoner hade företaget gjort ett bra resultat i Q4 2015. I rapporten skriver bolaget att Q1 2016 har börjat bra så det finns goda möjligheter för Angler Gaming att slå till med ett riktigt rekordkvartal i nästa kvartalsrapport.
Marknaden väntas växa och väntas växa snabbare på många av de marknader som Angler Gaming bedriver spel på. Utmaningen ligger att driva nya kunder till företagets casinon. Här måste företaget effektivt arbete på olika marknadsföringsåtgärder och affiliateprogram för att kostnadseffektivt locka till sig nya kunder. Vi tror att Angler Gaming kommer att fortsätta lyckas driva trafik och nya kunder till sina casinon. Eftersom Angler Gaming kan driva sina casinon kostnadseffektivt via sin egen plattform räknar vi med att lönsamheten snart kommer att öka betydligt.
Bolagets kassa är tillräckligt stor för att inte behöva göra fler nyemissioner i närtid. Det är bra att Angler Gaming har begränsat möjligheten för spelare att vinna så stora summor igen även om det kan ge effekten av att vissa spelare väljer att lämna så måste Angler Gaming begränsa risken, speciellt med tanke på bolagets storlek på kassan.
Angler Gaming Aktie – Riktkurs
Här kommer vår prognos för hur Angler Gaming aktie kommer att utvecklas under 2016.
Totala intäkter och resultat 2015 i miljoner kronor.
| Kvartal 1 Intäkter: 2,7 Resultat: -0,9 |
Kvartal 2 Intäkter: 5,5 Resultat: +2,6 |
Kvartal 3 Intäkter: 3,3 Resultat: +0,5 |
Kvartal 4 Intäkter: 6,7 Resultat: -4,3 |
|---|
Totala intäkter: 18,2 miljoner kronor
Resultat: -2,1 miljoner kronor
Totala intäkter och resultat 2016 i miljoner kronor (prognos).
| Kvartal 1 (prognos) Intäkter: 7 Resultat: +2 |
Kvartal 2 (prognos) Intäkter: 8 Resultat: +2,5 |
Kvartal 3 (prognos) Intäkter: 9 Resultat: +3 |
Kvartal 4 (prognos) Intäkter: 10 Resultat: +3,5 |
|---|
Totala intäkter: 34 MSEK
Resultat: 11 MSEK
Riktkurs för Angler Gaming Aktie 2016
Börsvärde vid PE-tal 20
11*20 = 220 MSEK (samt likvida medel på runt 15 MSEK)
Antal aktier =72,5 miljoner
Riktkurs för 2016: 220/72,5 = 3,03 kr
Riktkurs för 2016 med kassa: 235/72,5 = 3,24 kr
Sammanfattning Angler Gaming Aktie
Angler Gaming har haft ett fantastiskt år 2015 men bra utveckling och flera nya fina produkter. Det är imponerade att ett såpass litet bolag har lyckats skapa så bra produkter. Genom avknoppningen från Betsson kan det har funnits en klausul att Angler Gaming inte för driva egna casinon inom en viss tidsperiod. Är det på grund av det eller annan anledning spelar egentligen inte så stor roll. Det viktiga är att Angler Gaming är på rätt kurs och att omsättning och lönsamhet hela tiden ökar. Det skulle uppskattas med lite mer information i kvartalsrapporterna för att bättre förstå bolagets strategi och visioner. Vi tror ändå att det kan vara ett bra köpläge nu efter Q4 2015 att köpa in sig för en möjlig uppvärdering under 2016. Men framförallt under 2017 kan det stora lyftet komma då vi ser möjligheter för aktiekursen att stiga över 5 kr.
Rekommendation: KÖP/BEHÅLL
Publicerad: 2016-02-24
INFORMATION ANGÅENDE ANSVAR OCH ANVÄNDNING
Placeringar i aktier och värdepapper innebär alltid en risk. Vi uppmanar därför läsare att själv göra en kritisk analys av bolaget innan en investeringen görs. Texten i denna aktieanalys får fritt kopieras under förutsättning att en klickbar länk inkluderas till vår startsida eller till denna analys.